【钢市早发现】2020年3月28日 钢铁参考资料

中宝实业
 原创  03-28 10:05

本周钢材市场价格偏弱为主。受海外疫情爆发影响,目前整体钢市运转不佳。轧钢厂频繁调整型市网报价格,但贸易商多坚挺观望为主。需求虽有复苏但仍显较为迟钝,整体库存压力仍显较大。本周具体运行情况以及近期走向,请继续往下看....

原料方面

铁矿石:本周铁矿石市场大幅震荡。淡水河谷出于对新冠肺炎疫情的安全运营考虑,自3月24日起将暂停马来西亚物流中心作业,淡水河谷称,本次暂停作业将至少延续至3月31日。南非将自3月26日(周四)起关闭全国主要的矿山的采矿活动21天。就国内的情况看,与去年同期相比,钢厂库存小幅下降,港口库存也没有明显增加,随着下游复工开启,铁矿石需求整体稳定。国产矿方面,普指大幅震荡,商家多维持观望,周初唐山钢企早有压价打算,顺理成章跟随跌价,市场各方因震荡行情十分谨慎,特别是贸易商开始避险,少有出手。现阶段由于铁粉原料价格高,球团价格钢企难以接收,河北赵川球团厂多已停产检修。预计短期内国产矿市场稳中观望运行。

废钢:本周全国废钢弱势运行。随着上周尾期螺盘间大幅跳水后,广西、四川等钢厂率先压价废钢。市场恐跌情绪蔓延,废钢出货节奏加快,钢厂整体日到货激增,且部分出现连续性压车现象。随后各地钢厂均开始了频繁探跌,本周主流大厂沙钢累跌90,山东日照累跌130,福建三宝累跌130.且部分钢厂目前跌势已超过前两周反弹前幅度。经过一段时间的集中出货后,市场场地废钢成品库存基本已处于相对低位,而场地毛料也在快出氛围中有不同程度上升。同时在本周中,钢坯等迎来反弹,市场信心有所恢复,场地出货短期内或放缓,以加工毛料观望为主。考虑主流大厂仍处跌价调整阶段,止跌仍需时日,预计短期全国主流维持偏弱运行。

钢坯:本周全国钢坯市场价格整体震荡调整为主,目前唐山风向标钢厂报3110元/吨,含税出厂。华北地区整体成交表现先强后弱,市场成交多集中在低位,其中风向标唐山钢坯直发成交整体一般,仓储现货方面商家积极出库为主,随着部分轧材厂利润缩窄,下游采坯热情降低,同时季末来临,资金压力凸显,市场存在让利走货现象。华东地区成交基本一单一议为主,钢厂接单意愿不大,多自用轧制成品,整体成交有限。管坯市场主流价格小幅下跌今日回稳部分小幅上涨,成交情况较平缓,未有太大波动,库存有所下降,随着下游开工增多,需求逐渐释放,但受国际疫情加剧影响以及管厂前期库存需要消耗,管坯市场恢复仍需一定时间。整体来看,近期钢坯市场跌势局面多显。但考虑到国内需求环境正向好运行,同时库存水平逐渐下降,压力减轻,后期随着疫情缓解,市场也会再次出现拉涨局面,商家心态有所期盼,故预计下周钢坯价格先跌后涨。

生铁:本周生铁市场稳中偏弱运行,个别地区上涨,调整幅度在20-50元。华北、华东地区球墨铁多高报低出,价格混乱,一单一议,黄石地区球墨铁为促进成交报价向低位靠拢,山西个别铁厂议价空间增大。辽宁地区需求欠佳,仅少数钢厂采购,且寻找低价资源为主,铸造厂亦按需少量采购,虽有部分铁厂仍未复产,市场交投气氛仍一般,部分铁厂库存增加,售价陆续走低。河北地区仍有部分铸造厂尚未复产,铸造铁需求欠佳,商家出货不畅,高价资源向低位靠拢。江苏地区炼钢铁出货尚可,市场资源偏紧,铁厂尚有大量订单未完成,售价小涨。山东地区炼钢铁成交尚可,铁厂库存维持低位,然因钢市持续震荡,铁价上行乏力,高价出货困难,售价相对稳定。目前下游需求不旺,但铁厂整体库存不大,加之原料震荡运行,商家调价意愿不高,短期生铁主稳个调。

焦炭:本周焦炭市场维稳运行,成交一般。焦炭价格经四轮提降累跌200,目前焦企微利或亏损状态,挺价心态强,为控制成本焦企继续打压原料端焦煤,目前焦炭价格低位,贸易商操作积极性提高,且有运费恢复并涨价的预期,焦炭低价成交较前期有所好转。钢厂仍按需采购,随钢市走强钢厂利润回升,对焦炭打压力度减弱,市场悲观情绪缓解,看稳情绪增强,短期焦炭难有明显不动。

长材方面

建材:本周建材市场价格呈现先跌后涨趋势,周初期螺大幅走弱,市场需求持续性较差,商家心态整体走弱,各地现货价格多稳中下跌为主,商家拿货多以快进快出为主,市场整体到货资源仍居多,但库存较之前消化速度加快,部分地区库存压力较之前有所缓解,心态来看,目前市场高位成交跟进不足,下游拿货多是低位成交,商家整体交投情绪略显谨慎,短频快操作为主要操作,社会库存降幅较上周扩大,钢厂库存降幅较上周有所收窄,市场需求消化好转,但钢厂供给压力有所增大,后市来看,需求面的逐步改善给予市场一定的心态支撑,前期强烈的看空情绪也得到改善,但是即将迎来传统的梅雨季节,届时将抑制市场出货,综合来看,预计下周国内建筑钢材价格稳中偏强,但涨幅有限,看20-50左右幅度。

管材:本周管市价格宽幅下调,成交欠佳。本周受原料带钢瑞丰下调的影响,成品管也多有下调。焊管、镀锌管方面,北方地区以津唐为主,焊管比周初下调10-80,镀锌管比周初下调20-50;北方市场虽然周中小幅上调,但市场整体交投氛围清淡,厂家库存下降缓慢,出货不畅,下游接单困难。南方市场有价无市,商家拿货意愿不强,操作信心明显不足。再加上临近月底,资金压力紧张,心态上多偏于谨慎。考虑库存释放困难,下游盈利不高,观望氛围浓厚,操作上仍以出货为主。无缝管方面,管坯在周初之计弱势调整,之后稳中上调,而无缝管市场则稳中下调。北方市场弱势下调,以山东市场为例,临沂市场下调20-30左右,市场交投略显乏力,部分商家甚至还加大优惠力度,但由于市场观望气氛浓重,操作欲望不高。南方市场则以稳为主,部分地区调整。厂家挺价意愿明显,商家补库操作谨慎。对后市多数厂商表示并不看好,不排除有下调的风险,建议商家多维持低库存,按需补货为佳。但考虑后期宏观面消息或是在原料支撑强劲的情况下,届时也会有拉涨的可能。因此综合来看,预计下周管市或将继续维持现有局面,窄幅震荡调整。

型材:本周型材整体稳中下调10-40。受上周周末钢坯大幅下调影响,周初型市大幅走跌。但随着原料回涨,成品材也有不同程度的上涨,但整体仍处于下跌趋势,反弹有限。近日唐山型价涨跌频繁,市场库存持续累积,终端商户多谨慎观望,补库操作并不积极,实际下单情况不佳。下游工程虽陆续开工,但与往年相比整体释放情况仍有差距。华东地区上海型市先抑后扬,调价节奏与幅度均有不同程度的放缓。钢厂指导价格与前期暂无变动,需求后劲不足,现货操作热情不高。对于后续型价将维持现有局面窄幅震荡。一方面,月底企业资金压力较大,急于出货心理比较明显,价格多存在暗降现象;另一方面,轧钢厂采购钢坯不积极,钢坯端下调刺激出货仍为常见。宏观上G20视频会议将以达成共识为主,对钢市形成利好刺激,型价还将有上涨空间。综上,型价或将继续震荡整理。

扁平材方面

带钢:本周全国带钢震荡弱调,其中华北主导钢厂较周初降20,华东、华南地区较周初降10-20。目前,市场反复震荡调整涨跌两难,想上涨但又没有实际的需求支撑,下调又因拿货成本较高不愿低价亏损太多。南北倒挂现象已然存在,市场的看空情绪占主导,不过由于全国的下游正在逐步恢复,对价格还是稍有支撑作用。总体来看,上周市场库存已经开始稍有下降,且全国企业复工率已达70%以上,四月初或将迎来新的库存拐点,但由于基数较大大,恢复正常恐怕短期内难以实现。考虑近期市场并无利好消息刺激以及商户看空情绪明显,预计下周带钢价格或持续震荡格局。

热卷:本周全国热轧市场偏弱为主,调整幅度在10-90元/吨。其中华东市场跌幅最大,华中西北市场跌幅最小,仅西南市场窄幅上调。临近周末,贸易商面临的资金压力和库存压力依然较大,市场心态趋谨慎,多数按需补库,采购谨慎。数据方面,本周热卷库存数据为:实际产量297.68万吨,较上周减少4.85万吨;厂内库存148.05万吨,较上周减少8.57万吨,社会库存402.20万吨,较上周减少2.68万吨;总量较上周减少11.25万吨。后市来看,总体复工进度在提升,去库速度也在加快,但热卷终端需求弱于长材,持续上涨动力不足,价格仍有回落空间,故预计下周全国热轧市场或小幅低靠。

中板:本周全国中板稳中震荡调整,涨跌稳均有。其中华北主导市场稳中涨10-30元/吨,华东稳中下降30-40元,华中华南主稳个别小幅上调10-20元/吨。本周整体来看疫情仍是市场的主线,外盘美股上演过山车行情,期螺受此影响涨跌无常,现货心态跟随其波动不稳,整体成交表现谨慎,前半周受期货走跌拖累,市场普遍降价出货,贸易商心态明显松动,加上月末资金方面的压力,多数商家出货套现为主,下半周期钢虽有所上扬,但需求端预期谨慎,高位成交难跟进,采购普遍观望。库存方面,本周中板厂内库存99.64万吨,较上周降6.72万吨,社会库存134.85万吨,较上周降6.45万吨,产量微增。短期来看,终端需求继续复工但较往年相比仍有差距,且钢厂减产无明显的新增,供需矛盾难快速缓解,考虑短期市场多空因素交织,故预计下周中板震荡整理。

冷卷:本周冷轧市场混乱下调,幅度20-150元。其中华东、华南、华北均跌幅超百元。主要是受海外疫情加重导致全国性经济大幅下滑,国内钢市持续悲观预期;另一方面考虑到本月承兑期限已到,市场兑现心切,价格难以支撑,只能回款操作,此外北材的结算陆续结算盈亏均有,故操作保持现金流为主;华中武汉地区代理商报价不多,仓库出货未全部解禁,成交受限制。从复工情况来看, 短期虽仍无法出库,但市场人员流动增多,商家做复工准备。成交方面,统计部分商家成交对比来看,仍以钢厂直发为主,郑州地区成交有量客户表示随着下游已在陆续开工,所以整体需求表现良好,日均出货量达到100-300吨左右。华北及山东地区的资源流向郑州地区已基本恢复正常,尤其是高速公路免收过路费,使得资源的运费成本有所降低,在一定程度上刺激了贸易商的拿货量;西南地区弱势下行,一改上周的涨势,重庆和成都均处于积极出货的状态,据了解,近一周下游采购情绪整体偏低,电话询单客户寥寥无几,出货量明显下降。伴随着下游逐步复工,市场库存也在缓慢消耗,但库存水平远高于去年同期水平,经销商库存压力偏高。临近月底,经销商都在尽力出货回笼资金,成交价格均存在可议空间;华北地区现货市场普遍走低,京津冀市场主流报价集中在3830-3900元/吨的水平,部分低价资源在3800元左右。综合考虑,随着疫情在全球蔓延,很多国家取消进出口订单,这将对我国制造业造成很大的影响。特别是对家电制造业的出口影响较大,而随着出口受限,冷轧的价格将出现下跌,进而倒逼热轧的价格进一步下跌。热轧板受疫情的影响大于长材,其价格表现更加弱势。故预计下周冷轧市场价格弱势为主。

钢厂检修及产能发展

根据中钢协统计,重点钢企3月中旬粗钢日产为183.66万吨,整体产量依然处于低位,而进入3月下旬,虽不乏闽源、申特、鞍钢等钢厂传出产线检修的消息,但相较于3月初,钢厂检修的情况及持续时间均大幅减少。

另一方面,根据我们的统计,前期多数检修、限产的钢厂将在3月25、26日以后陆续复产,在钢厂近期检修减产较少的情况下,国内钢材供给量将在低位逐步回升,对于4月的行情走势较为不利。预计下周钢价稳中趋弱运行。

来源:钢市早参

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