临时提额、分期免息……今年双十一，分期消费大放异彩。宏观地看，消费信贷对于释放中国消费潜能意义重大，但也听到有人批评——年轻人负债过多，何必追求“伪精致”等。那么，中国年轻人的真实负债状况究竟如何呢？

11月13日，国内首份全景呈现中国90/95后年轻人消费信贷现状的报告——《中国消费年轻人负债状况报告》（以下简称《报告》）发布。该报告基于尼尔森市场研究公司2019年9月至10月3036名中国年轻消费者的在线访问得出，力求还原出真实的中国年轻人信贷消费状况和行为方式。

约45%的年轻人有“实质性负债”

消费对中国经济增长的作用越来越重要。目前，中国的90/00后约占总人口的24%，他们将主导未来5-10年的中国乃至全球消费格局。中国年轻人普遍有着成长发展的需求，有着追求品质生活的愿望，信用消费已经成为消费升级的重要途径。《报告》显示，在中国的年轻人中，总体信贷产品的渗透率已达到86.6%。

尼尔森消费者洞察研究总监何歆解读报告时说，数据虽然接近90%，但其中有近一半的人是把信贷产品当作支付工具使用的（如信用卡在免息内结清）扣除作为支付工具的部分后，中国年轻人实质负债人群约占整体年轻人的44.5%。

在免息期内还款，现金拿去投资理财，借的越多省得也越多。在调研访问环节，43.3%的年轻人明确表示，“使用信贷产品是一种更精明的消费方式”。

年轻人实质负债率为12.52%

舆论对年轻人借钱消费的质疑主要在于其偿债能力。此前网上曾出现“中国90后人均负债12万，占月收入比重高达1850%”的言论。因此，弄清年轻人真实的负债状况，对于洞察并挖掘中国消费市场未来前景具有重要意义。

此次调研没有采用传统的“总负债/总资产”的计算公式（报告提到，由于年轻人才刚开始资产的积累，该指标并不适合他们），而首次引用了“债务收入比”（债务偿付额/可支配收入）这一新指标，更能够反映这个阶段年轻人的负债和还款能力。

通过每月待还款金额占月收入的比重（增量/增量）可测算，中国年轻人平均债务收入比（即负债率）为41.75% ，其中13.4%的年轻人零负债。如果扣除掉消费信贷作为“支付工具”的部分，那么年轻人的实质债务收入比将降为12.52%；在校大学生的实质债务收入比更低，只有7.5%。

62%的网购分期用于生活开支

调研还发现，互联网分期消费产品凭借灵活便利等优势，渗透率和好感度最高，其使用率高达60.9%（信用卡为45.5%）。值得关注的是，62%的使用者会将互联网分期消费用于基本生活，而非追求“伪精致”。

即便这种情况下，仍有23.5%的年轻人对信贷产品态度谨慎，通常在关键时刻才使用，尤其是学生，谨慎使用的比例超过40%，反映出年轻人分期行为相对理性。

从调研结果来看，绝大多数年轻人没有被负债拖垮，反而还存下了不少钱。调研发现，32%的年轻人表示有明确的存款计划，且随着年龄和阅历的增长，每月新增存款比例也有明显提升，6成学生和近8成上班族每月能存下10%以上的收入。

取之有度，用之有节，加上存款，87%的年轻人近一年内从未出现过逾期现象，仅3.6%的人产生经常逾期和以贷还贷现象。行业一直忧心的“多头借贷”问题，报告也给出了答案——使用3个及以上互联网小额借贷平台的用户占比为3%左右。

年轻人“敢借才能赚”

借钱只是“一时爽”？尼尔森的调研结果发现，在使用互联网分期产品的用户中，35%的人对未来就业更有信心，45%的人对未来收入更有信心；而没有任何信贷的用户中，这两项数据分别仅为20%和25%。

现实也印证了这一点，一线城市、有着高收入、本科以上学历和海外经历的“高薪高知”人群中，拥有实质负债的人数比例远高于“小镇青年”和低收入者。

越借越多，越多越借这种现象，著名经济学家陈志武曾有过解释，他提到，金融市场和金融产品的作用，就是帮助人们把“现在的需求”和“未来的钱”之间的矛盾协调好，让人提前占有各项社会资源，更好地实现资源的跨期配置。所以，合理地使用信贷产品，有助于年轻人更快实现美好生活。

来源：经济日报新闻客户端